交易管理系統的重要性：風險降低

日前，我已經嘗試用幾個月自己的帳戶實際成交的狀況（實驗組），去對照 MultiCharts投資組合的回測（對照組），來比較出 投資組合經理-myCTA訊號 對我自身的幫助，有的時候它當我多賺了一些，有時候則幫我少賠了一些，雖然如果我們去實究每一天的狀況的話，它不會是這麼美好的，效果總是需要一段時間累積起來才逐漸看到的。

剛好這個月（2014/05）我的台指策略組合歷經了像是地獄與天堂的對比，績效曲線畫出一道深Ｖ圖型，相當刺激！我就來回頭檢視看看，到底 05/22 之前的這一段 DrawDown 的過程，myCTA訊號 是否給我提供什麼幫助？

首先，我們先看看 MultiCharts 這邊 Portfolio Backtest 的績效曲線報表，抓出 5月這段 DrawDown 低點的損失金額有多少？可以看到以未平倉權益計算的話是 47萬，以平倉權益計算的話是 35萬。因為 myCTA 訊號是有加入資金管理的去盡量維持槓桿的一致性，所以這裡不應該直接用金額去做計算比較，而應該用 ％ 來比較，所以我們得把我設定的槓桿提出來看，我使用的槓桿設定是以 250萬做一套組合，因此，到 05/22 這天的 DrawDown 低點的 DD ％分別是：18% 與 14%。

那麼，我自己在 5月開始這一段 DrawDown ％ 來到多大呢？11%！對照一下原始計畫中以未平倉計算的 18% 或是 平倉計算的 14% 都小。這就顯示出，當我的投資組合績效往下走的時候，投資組合經理-myCTA訊號 也能提供資本損失減小的保護作用，幫我爭取在市場上存活時間的延長。

如果，我的投資組合依然存在正期望值，爭取當交易狀況不順利時，降低交易資本所受到的傷害，幫我喘口氣，提高未來績效回升的機會，你覺得這...重要嗎？！